출처 정보

출처: 비즈워치 — SK증권 파격보고서...삼성전자 50만원·하이닉스 300만원 목표가 제시 (2026-05-07)

보조 출처: 글로벌이코노믹 — SK증권, SK하이닉스 300만원·삼성전자 50만원 목표주가 상향 (2026-05-07)

분석가: 한동희 (SK증권)

라이선스: media_quote_only — 미디어 보도 기반 요약, 원본 PDF 미수록

수집 요약 (본인 정리)

SK증권 한동희 연구원은 2026-05-07 SK하이닉스 목표주가를 200만원에서 300만원으로 대폭 상향했다. 평가 방식을 기존 자산 중심 P/B에서 수익성 중심 P/E로 전환한 것이 핵심이다. 2026년 예상 EPS 30만206원에 목표 PER 10배를 적용해 300만원을 산출했다. AI 구조적 수요 변화, 2027년 HBM 전 제품 가격 인상, 장기 공급계약 확산을 통한 주주환원 강화를 근거로 제시했다. 메모리 밸류에이션 재평가는 아직 초입 단계라고 분석했다.

핵심 내용 (요약)

• 목표주가 200만원 → 300만원 (+50%) — 평가 방식 P/B → P/E 전환
• 산정 근거: 2026년 예상 EPS 30만206원 × 목표 PER 10배
• AI 구조적 수요 + HBM 장기 공급계약 → '예측 가능한 고마진 사업'으로 재정의
• 2027년 HBM 전 제품 가격 인상·주주환원 강화 예정
• "메모리 밸류에이션 재평가 초입 — 저평가 매력 부각 시작 단계"