모건스탠리, 웨스턴디지털(WDC) 목표주가 650달러로 33% 상향

발표일	2026-06-15
애널리스트	Erik Woodring (Morgan Stanley)
투자의견	Overweight (비중확대) 유지
기존 목표주가	$488
신규 목표주가	$650 (+33%)

핵심 요약

모건스탠리가 웨스턴디지털 경영진 미팅 이후 확신을 강화하며 목표주가를 33% 상향했다.
HDD 수요는 전년 대비 40~50% 증가 중이나 공급 증가율은 30~35% 수준에 그쳐, 2026년 공급 부족 폭이 10~15%에 달할 것으로 전망한다.
고객들이 2032년까지 공급 확보 가시성을 요구하고 있어 장기 구조적 수요 강세를 확인했다.
울트라SMR·HAMR 신제품이 2026년 하반기~2027년 상반기 출시 예정이며, 테라바이트당 단가 상승이 기대된다.
발표 당일 주가 +16% 급등해 S&P 500 당일 최고 상승 종목을 기록했고, 2026년 초 대비 누적 수익률은 +248%에 달한다.