증권사: 현대차증권 | 애널리스트: 노근창 | 발행일: 2026-06-24
투자의견: 매수(Buy) 유지 | 목표주가: 265만원 → 330만원 (+24.5%)
현대차증권 노근창 연구원은 SK하이닉스(000660)에 대해 목표주가를 265만원에서 330만원으로 24.5% 대폭 상향했다. 2026년 예상 PER 8.5배와 PBR 4.6배의 산술 평균으로 목표주가를 산정했다.
핵심 논거는 '2028년까지 메모리 공급 부족 지속'이다. 데이터센터 수요처의 자금 확충과 2028년부터 본격화될 루빈 울트라 플랫폼의 HBM 탑재량 증가를 근거로 든다. AI 관련 메모리 수요가 시장 기대보다 확대될 경우 공급 부족이 심화될 수 있다는 점도 강조했다. 2분기 영업이익은 69조원(전년 동기 대비 8배 증가)으로 어닝 서프라이즈 구간 진입을 전망한다.
KOSPI 급락으로 주가가 12% 조정됐으나 펀더멘털 훼손은 없어 비중확대 구간으로 판단한다는 입장이다. 핵심 위험으로는 미국 금리 인상 가능성, MSCI 선진국 지수 편입 불발, 투자심리 악화를 꼽았다.
※ 본 HTML은 미디어 기사 요약 발췌 및 자체 정리. 원문은 위 출처 링크 참조.