UBS, AMD 목표가 $455 → $670 대폭 상향
날짜: 2026-06-24 | 출처:
Investing.com — UBS raises AMD stock price target to $670 on server CPU
share gains
애널리스트: Timothy Arcuri (UBS) |
등급: Buy | 목표가: $670 (종전 $455)
핵심 논거 요약
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에이전트 AI 워크로드가 '생각(GPU 주도)' 단계에서 '실행(CPU 주도)' 단계로
무게중심이 이동하면서 독립형 CPU 랙 수요가 급증하고 있다고 UBS는
분석했다.
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AMD는 코어 수, 멀티스레딩 능력, x86 소프트웨어 생태계의 강점 덕분에
전통적 소프트웨어 워크로드가 혼재하는 에이전트 AI 환경에서 경쟁 우위를
갖는다고 평가했다.
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UBS는 2027년 AMD 매출 추정치를 $210억에서 $230억으로 상향하고, 2028년은
$270억→$290억으로 올렸다. 2030년 CPU 서버 매출 목표는 $410억에서
$500억으로 대폭 상향 조정.
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밸류에이션: 목표 배수(PER 35배)는 유지하되 EPS 추정치 상향을 반영해
목표가 도출.
시장 맥락
본 콜은 2026-06-23 KOSPI -9.99%, 미국 반도체 AI 자본지출 신뢰 충격 셀오프
직후 발표됐다. 시장 전반의 약세 분위기와 역행하는 강세 콜이라는 점에서
주목된다. AMD는 이미 Barclays $665(6/1), Citi $575(6/12) 등 복수 목표가
상향이 누적된 상태다.
추가 참고