모건스탠리, 마이크론 목표가 $1,050 → $1,200 상향

날짜: 2026년 6월 25일 | 애널리스트: Joseph Moore | 투자의견: 비중확대(Overweight) 유지

핵심 내용

모건스탠리 Joseph Moore 애널리스트는 마이크론의 회계 3분기 실적 발표 다음 날, 12개월 목표가를 $1,050에서 $1,200으로 상향했다. 이번 상향의 핵심 논거는 HBM, eSSD, LPDDR5 SOCAMM 등 AI 메모리 전 제품군에서 확인된 강한 실행력이다.

주요 평가 포인트

• 자본지출 증가가 적정 수준에서 통제됨 — 공급 과잉 우려 해소
• 장기 계약 공개 수준이 시장 예상을 초과 — 16건 계약, DRAM 20%·NAND 33% 물량 2030년까지 가격 구간 보장
• 현재 매출 총이익률 58%는 강한 가격 결정력을 반증
• HBM·eSSD·LPDDR5 SOCAMM 세 영역에서 동시 실행력 확인

실적 배경

마이크론 3분기 매출은 $414.6억으로 전년 동기 대비 346% 성장했다. 데이터센터 부문 매출만 $115억으로 전년 동기 $15.3억 대비 7배 이상 급증했다.

출처: Investing.com — Morgan Stanley raises Micron stock price target on strong execution