HD현대마린솔루션(443060) — Everllence 인수에서 드러나는 자산관리 사업 가치

증권사: 유안타증권 | 애널리스트: 김용민 | 발행일: 2026-06-29

투자의견: 매수(Buy) | 목표주가: 433,000원 (기존: 270,000원) | 기간: 12개월

수집 요약 (본인 정리)

• 유안타증권이 HD현대마린솔루션(443060)에 대해 목표가를 27만원에서 43.3만원으로 60% 이상 상향, 매수 유지.
• Everllence(구 MAN Energy Solutions와 합작 계열) 인수를 통해 선박 자산관리(AM: After Market) 사업의 전략적 가치가 재조명됨.
• AM 사업 특성: 선박 생애 전반에 걸친 정비·부품·운영 서비스 — 고마진·저위험·반영구적 수익 구조로 경기 방어적.
• 발전엔진 최대 수혜 포지션: 데이터센터향 발전엔진 추가 수주 → 2028년 엔진기계사업부 매출 약 7조원(6조9398억원) 예상.
• 친환경 선박 개조 시장 선도 — 상장 공모자금으로 글로벌 항만 창고·선박관리회사 인수 추진 중.

출처

한경 마켓 HD현대마린솔루션 컨센서스 | 뉴스핌 유안타 리포트 브리핑

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