한화에어로스페이스, DS투자증권 목표주가 167만원 상향 — "방산 톱픽 유지, 비폴란드도 우수한 성적"

핵심 메시지

• DS투자증권, 한화에어로스페이스 목표주가 162만원→167만원 상향
• 2분기 영업이익 1.4조원, 컨센서스(1조원) 큰 폭 상회
• 폴란드향 천무·유도탄 수출 호조와 환율 효과가 실적 견인
• 비폴란드 지역도 영업이익률 30%대 후반, 구조적 수익성 개선 확인
• 하반기 스페인 K9·사우디 MNG 등 35조원 수주 파이프라인이 촉매