한국가스공사, KB증권 목표주가 8.3% 하향 — 4.8만원→4.4만원, "해외 광구 실적 호조가 견인"

핵심 메시지

• KB증권, 한국가스공사 목표주가 4.8만원→4.4만원 8.3% 하향
• 2분기 영업이익 6,753억원(+66.9%), 해외 광구 실적 호조가 견인
• 유가 상승이 해외 광구 실적에 긍정적, 미수금 회수는 지연 불가피
• 제시 목표가는 업계 평균(4.87만원)보다 보수적인 수준
• 위험: 미수금 회수 지연 장기화 시 현금흐름·배당 여력 제약