모건스탠리, 허니웰 에어로스페이스 「비중확대」 상향 — 목표가 205달러

CNBC / Seeking Alpha, 2026-08-19 (Morgan Stanley 리서치노트 인용, 애널리스트 Kristine Liwag)

핵심 발췌 (본인 정리)

모건스탠리가 허니웰 에어로스페이스(HONA) 등급을 「동일비중」에서 「비중확대」로 상향하고 목표가 205달러를 제시했다.
6월 29일 허니웰 3사 분할 스핀오프 이후 주가가 약 27% 하락(같은 기간 S&P500은 +5%)하며 매력적인 진입 시점이 형성됐다고 평가했다.
현재 밸류에이션은 2028년 예상 P/FCF 약 16.8배, EV/EBITDA 약 11.4배로 대형 항공우주 동종업체 커버리지 중 가장 낮은 수준이다.
동종업체 평균 P/FCF 약 25.5배, EV/EBITDA 약 18.3배와 비교하면 상당한 할인이 존재한다고 설명했다.