HSBC, 테르니움(TX) 목표가 53→55USD (Buy → Hold)
HSBC가 남미 철강업체 테르니움에 대해 등급을 매수에서 보유로 하향하며 목표가는 53달러에서 55달러로 소폭 상향했다. 가격 인상·철강 수요 개선·수익성 개선 기대가 이미 주가에 대부분 반영됐다고 판단했다. 2027년 EV/EBITDA 5.0배로 역사적 평균 및 동종업체 대비 높은 밸류에이션을 근거로 들었다. 현재가($54.21) 대비 상승여력은 2.4%에 불과해 추가 상승 여력이 제한적이라는 평가다. 다만 안정적 수익성은 테르니움의 핵심 차별점으로 계속 인정했다.
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- HSBC, 테르니움(TX) 등급 매수→보유 하향, 목표가는 53→55달러로 소폭 상향
- 가격 인상·철강 수요 개선·수익성 향상 기대가 이미 주가에 대부분 반영됐다고 판단
- 2027년 EV/EBITDA 5.0배로 역사적 평균·동종업체 대비 밸류에이션 부담 지적
- 현재가 대비 상승여력 2.4%에 불과, 추가 상승 여력 제한적 평가
- 안정적 수익성은 테르니움의 핵심 차별점으로 계속 인정