JP모건, 림바크 홀딩스 「비중축소」 하향 — 목표가 50달러

Investing.com, 2026-08-21 (JP Morgan 리서치노트 인용, 애널리스트 Tomohiko Sano)

핵심 발췌 (본인 정리)

JP모건 애널리스트 토모히코 사노가 림바크 홀딩스(LMB) 등급을 「중립」에서 「비중축소」로 하향하고 목표가를 60달러에서 50달러로 낮췄다.
현재 주가는 $42.75로 52주 신저가($42.60)에 근접했으며, 52주 고점($128.57) 대비 -67% 하락한 상태다.
하향 배경은 2분기 실적으로, 매출 +22% 성장이 거의 전부 인수(M&A) 주도였고 유기적 성장은 부진했으며 동시에 총마진이 압축된 점을 우려했다.
JP모건은 2027년 12월 기준 EV/EBITDA 6배를 적용해 목표가를 산정했는데, 이는 현재 거래 수준과 거의 동일하다.