LS증권, 샘씨엔에스 매수 유지·목표가 25,000원 — 3Q26 영업이익 +84.6% YoY, HBM 세라믹 STF

핵심 메시지

• LS증권 정홍식이 샘씨엔에스(252990) 투자의견 Buy(유지), 목표주가 25,000원(유지)을 제시했다. 현재가 15,850원 대비 +57.7%.
• 3Q26 매출 320억원(+53.8% YoY)·영업이익 100억원(+84.6% YoY, OPM 31.3%)으로 분기 최대 실적을 전망, 프로브카드 수요 확대가 성장 동력이다.
• 신규 해외고객 T사향 HBM 세라믹 STF 공급이 26년 11월 개시 예정으로, ASP·수익성이 높아 27년 이후 영업이익 성장 모멘텀으로 부각될 전망.

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