해외주식 $12,858.42 · 전주 대비 −1.73% 하락 · 매파 3중 재긴장 속 SGOV 실탄 집중 국면
2026-09-12 (토) | 환율 $1 = 1,348원
한 줄 요약
"안도 랠리 아래 매파 3중 재긴장 — 9/16 FOMC 점도표 전, 방어·현금이 상대우위. SGOV 실탄 집중이 최우선."
이번 주는 금요일 8월 CPI 온건 헤드라인에 안도한 +0.86% 랠리가 화면을 덮었으나, 주간 미국 지수는 순마이너스(S&P −0.80% · 다우 −1.57% · 러셀 −2.41%)로 마감했다. 그 아래에서 세 개의 매파 재긴장이 동시에 진행 중이다 — ① 10Y 금리 +19bp 4.98%(5%선 근접), ② WTI +9.4% $100 돌파(호르무즈 통항 5월 이래 최저), ③ 8월 CPI 코어 전월대비 +0.3% 상회 → 9/16 FOMC 인상 확률 약 70%로 상승. 남은 유일한 판별관은 9/16 FOMC 점도표다. 신호등 🟡 중립(관망 우위).
⚠️ 9/16(수) FOMC 점도표가 이번 주 유일한 판별관 — 인상 자체(약 70%)보다 '이번이 마지막 인상'인지 '추가 여지'가 있는지가 시장 방향을 가른다. Warsh 첫 SEP(점도표) 제출이 분수령.
1. 투자자 프로파일
해외주식 평가금
$12,858.42
전주 대비 −1.73%
원화 환산
₩17,333,150
환율 1,348원 기준
투자 성향
균형형(Balanced+)
v3, 2026-05-12
월 적립액
200만원
5년+ 장기 적립
항목
값
투자 성향
균형형(Balanced+) [v3, 2026-05-12]
투자 가능 금액
매월 200만원 (적립식)
투자 기간
5년+ (장기)
관심 테마
배당 + 성장 + 분산 균형 (ISA 절세 계좌 + 일반계좌 팩터 베팅 이원화)
모델 참조
모델 포트폴리오 § F-3 균형형
2. 보유 종목 + 자산군 현황
수량은 7/1 입력 기준 무변동. 가격만 9/11(금) 확정 종가로 재평가했다.
티커
종목명
유형
수량
9/11 종가
평가금
비중
vs 7/1 표입력
VOO
Vanguard S&P 500
ETF
10.469743
$702.56
$7,355.63
57.20%
+2.82%
SCHD
Schwab US Dividend
ETF
60.434539
$34.12
$2,062.03
16.04%
+7.87% ⚠️
NVDA
NVIDIA
개별주
8
$218.29
$1,746.32
13.58%
+10.37% ⚠️
GLD
SPDR Gold Shares
ETF
4.001475
$398.77
$1,595.67
12.41%
+9.57% ⚠️
BAC
Bank of America
개별주
0.859914
$62.69
$53.91
0.42%
+10.39% ⚠️
AVGO
Broadcom
개별주
0.123927
$361.99
$44.86
0.35%
−3.67%
소계
$12,858.42
100%
+5.41%
해외주식 소계 = $12,858.42 — 7/1 입력 $12,199.08 대비 +5.41%, 직전 9/5 재평가 $13,084.62 대비 −1.73%(주간 하락).
⚠️ 5% 초과 4종(가격만·수량 무변동, vs 7/1 표입력): SCHD +7.87% · NVDA +10.37% · GLD +9.57% · BAC +10.39% — 전부 표 기준값(7/1 미갱신)과의 누적 차이지 이번 주 매매가 아니다.
직전 9/5 재평가 대비 실질 주간 변동: NVDA $230.36→$218.29 −5.24%(이번 주 최대 낙폭 · 10Y 5%선 근접 금리 역풍 + HBM 협소화 소외), GLD $406.77→$398.77 −1.97%(금 되돌림 −1.4%), SCHD −1.95%, BAC +0.02% 사실상 보합. 이번 주 실질 흐름은 NVDA 조정이 주도한 −1.73% 소폭 하락이다.
🟡 중립(관망 우위) — 금요일 8월 CPI 온건 헤드라인 안도 랠리(+0.86%)가 화면을 덮었으나 주간 미국 지수는 하락 마감(S&P −0.80% · 다우 −1.57% · 러셀 −2.41% · 나스닥 −0.66%). 한국은 따라잡기 랠리(KOSPI 전주 대비 +3.33%, 단 금은 −1.76%로 7,000선 재붕괴).
매파 3중 재긴장 — ① 10Y +19bp 4.98%(5%선 근접, 20일 +33bp), ② WTI +9.4% $100 돌파(호르무즈 통항 5월 이래 최저), ③ 8월 CPI 코어 전월대비 +0.3% 상회 → 9/16 FOMC 인상 확률 약 70%로 상승(CME FedWatch). 금요일 반등은 '꼬리위험 소거發 안도'이지 비둘기파적 전환이 아니다.
다음 주 = 9/16 FOMC + 점도표(SEP) 단일 판별관 — 인상 자체는 컨센서스(약 70%)지만, 점도표가 '이번이 마지막 인상'인지 '추가 여지'가 있는지를 가른다. Warsh 의장의 첫 SEP 제출이 분수령이다. 저변동성(VIX 15.84)이 양방향 서프라이즈를 증폭시킨다. 알고 게이트는 FalseCalm 40일 연속(max_holdings=0 · position_multiplier=0 → 알고 신규매매 차단 · 드리프트 최소).
⚠️ 방어·현금이 FOMC 리스크에 정합한 상대우위 국면 — 신규 대량 진입은 9/16 FOMC 확인 후로 유보 권고.
① 무엇: SGOV (iShares 0-3 Month Treasury Bond ETF), 진입가 $100.52.
② 왜: 이번 주 주간 리포트 의사결정 레이어의 핵심 판단은 "방어·현금이 FOMC 리스크에 정합한 상대우위"다. 9/16 FOMC 점도표라는 단일 양방향 판별관을 앞두고, 10Y 5%선 근접 · WTI $100 · CPI 코어 상회의 매파 3중 재긴장 속에서 초단기 국채는 금리 상방에 무손상이며 실탄을 유동적으로 유지할 수 있다. 갭 분석상 채권 축 0%(−15%p) 복원의 유일한 집행처다.
✅ 즉시 실행 요약: SGOV 14주 매수 · $1,407.28 · 진입 $100.52 · 잔여 현금 $76.40. 원화 밴드(1,341~1,363원) 전 구간에서 매수 수량 14주로 동일해 환율 민감도가 없다(강건).
🔵 7. 강력 매도/축소 권고
매도 0건. 보호 보유종목 9종은 그대로 유지한다(방어축 분리 원칙).
종목
판단
비고
VOO
유지 (매도 아님)
과집중(57.2%) → 적립 희석으로 목표 44% 접근
NVDA
보유 유지
이번 주 −5.24% 조정에도 손절 $202.96 여유 +7.0%. 상단 초과로 추가매수 0
GLD
보유 유지
금 되돌림 −1.4%에도 HV5 유효 — 추격 금지 · 매매는 명제와 분리
BAC · AVGO
유지
소수점 소량 보유
8. 다음 주 모니터링 포인트
★ 9/16(수) 9월 FOMC + 점도표(SEP)
결정 시각 KST 9/17 03:00. 인상 자체(약 70%)보다 점도표 방향('마지막 인상' vs '추가 여지')이 시장 방향 판별관. Warsh 첫 SEP 제출이 분수령.
9/14(월) 한국 개장 — HBM 축
미국 현물 반도체 반등 추종 vs 미국 메모리 소외 반영 — HV3 협소화 판별의 최전선.
상시 — 10Y 5%선
돌파 시 금리민감(듀레이션 · 리츠 · 성장 하이듀레이션) 역풍 심화. 확대 금지 유지.
상시 — WTI $100
호르무즈 통항 최저 · 유가發 인플레 재점화 감시. HV4 재활성 트리거 근접.
상시 — NVDA 손절 $202.96(2ATR)
현재가 $218.29, 여유 +7.0%. 이탈 시 재점검.
FOMC 이후 — SGOV 실탄 재배치
FOMC 결과 확인 후 방어축(VIG · QUAL) 복원 여부 재판단.
9. 4종 모델 포트폴리오 비교 (참조)
자산군
사용자 현재
균형형(F-3) 목표
처방 방향
S&P500/전체시장
57.20%
~44%
매도 아닌 적립 희석
채권(단기+중기)
0%
12~18%
🔴 SGOV 적립으로 점진 복원(이번 주 실행)
글로벌 퀄리티/팩터
0%
8~12%
복원 후순위(FOMC 후)
미국 배당
16.04%
8~15%
유지
금+원자재
12.41%
7~10%
추격 금지 · 보유 유지
AI/반도체
13.93%
5~8%
상단 초과 — 추가매수 0
균형형(F-3) 목표 대비 현재 보유는 채권 · 퀄리티/팩터 축 공백 + VOO/반도체 과집중 상태다. 이번 주 처방(SGOV 적립 · 나머지 보유 유지)은 균형형 목표로의 점진 수렴 경로다. 매크로 🟡 중립 · FOMC 대기 국면과 정합하며, 방어 · 현금 우위 · 신규 대량 진입 유보 기조를 유지한다.