결정적 채점(±3% 임계) 기준 2026-09-05 스냅샷 — 종합 적중률 48.7% (39건 판정 가능) · 직전 52.6% 대비 -3.9%p (하락 · 50% 재하회) · 중기 GLD 클러스터 miss 심화가 하락 견인
하락 주간 — 50% 아래로 재하회:
헤드라인 52.6% → 48.7% (-3.9%p)로 다시 50% 밑으로
내려갔다. 절대 건수는 hit 20→19·miss 18→20으로 분자는
줄고 분모(miss)는 늘어난 불균형 성숙이다. 하락의
진원지는 셋 —
① 중기 GLD "구조적 Bull" 클러스터가 flat→miss 로 대거 이동(금 하락 지속으로 ETF miss 12→15),
② weekly 모듈 miss 성숙(55.6%→45.5%, -10.1%p ⚠️),
③ 토큰 hit 소멸(BTC Bear 콜 miss 성숙, 25.0%→0.0%).
반면 종목(개별주)만 76.9%로 정확히 유지(반도체 견인)돼
양극화가 더 벌어졌다. 확신도 역전은 13주 연속이며
'높음'이 33.3%→18.2%로 과신 경보 최악치를 갱신했다 —
GLD '높음' 클러스터의 miss 심화가 직접 원인이다.
| 항목 | 값 | 직전(08-22) |
|---|---|---|
| 전체 제안(가격 측정 대상) | 57건 | 57건 |
| 판정 가능(적중+오류) | 39건 | 38건 |
| 적중(hit) | 19건 | 20건 |
| 오류(miss) | 20건 | 18건 |
| 진행중(flat, ±3% 이내) | 13건 | 13건 |
| 시간축 미도래(early) | 0건 | 1건 |
| 중립 미추적(untracked) | 5건 | 5건 |
| 종합 적중률 | 48.7% (19/39) | 52.6% (20/38) |
※ 자산군/시나리오/이벤트 행은 결정적 채점(가격) 대상이 아니어서 non-priced로 집계 제외. BTC 200DMA·VIX밴드 같은 기술레벨 콜은 방향(부호)으로 판정. early 1→0은 남은 표본이 전부 시간축 게이트를 통과해 hit/miss/flat 로 확정된 결과(판정 분모 38→39 증가).
| 모듈 | 판정 | 적중 | 오류 | 진행중 | 적중률 | 직전 대비 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| evening | 28 | 12 | 7 | 9 | 63.2% (12/19) | +1.3%p |
| weekly | 13 | 5 | 6 | 2 | 45.5% (5/11) | -10.1%p ⚠️ |
| morning | 11 | 2 | 7 | 2 | 22.2% (2/9) | -2.8%p |
evening 최강 유지(63.2%, +1.3%p) — 반도체·정유·인사이더 종목 콜이 여전히 견인(hit·miss 각 1건씩 flat 으로 성숙). weekly는 -10.1%p로 추세 임계(±10%p)를 넘어 ⚠️ C-8 리스크 레이더 자동 편입 대상이나, 판정 표본이 11건뿐(miss 4→6 성숙)이라 통계적 유의성이 낮은 소표본 변동이다. morning은 재확인 성격 콜(GLD/VXX 반복)의 구조적 약점으로 22.2% 최저 tier를 벗어나지 못했다 (miss 6→7).
| 카테고리 | 판정 | 적중 | 오류 | 진행중 | 적중률 | 직전 대비 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 종목(개별주) | 15 | 10 | 3 | 2 | 76.9% (10/13) | ±0.0%p |
| ETF | 32 | 9 | 15 | 8 | 37.5% (9/24) | -5.4%p |
| 토큰 | 5 | 0 | 2 | 3 | 0.0% (0/2) | -25.0%p ⚠️ |
| 자산군/시나리오/이벤트 | 0 | 0 | 0 | 0 | non-priced | — |
양극화 심화(종목−ETF 격차 34.0%p→39.4%p) — 종목은 76.9%로 정확히 유지(±0.0%p, hit 10, 반도체 INTC×2/AMD×2/STX/ASML/MRVL+NVDA 견인), 반면 ETF는 -5.4%p 하락(hit 9 유지·miss 12→15)으로 GLD 구조Bull이 flat→miss 로 대거 성숙해 30%대 후반으로 밀렸다. 토큰은 BTC Bear 콜 2건이 miss·나머지 flat 로 성숙하며 0.0%(0/2, -25.0%p ⚠️)까지 하락 — 단 판정 표본 2건뿐인 소표본이다. ※ 종목 76.9%는 S-Oil 오조회 허수 hit 1 포함 — 실질 75.0% (9/12).
| 시간축 | 판정 | 적중 | 오류 | 진행중 | 적중률 | 직전 대비 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 단기 (1~3개월) | 26 | 12 | 3 | 11 | 80.0% (12/15) | +6.3%p |
| 중기 (3~12개월) | 31 | 7 | 17 | 7 | 29.2% (7/24) | -2.4%p |
| 장기 (1~5년) | 0 | 0 | 0 | 0 | 신규 0건 | — |
| # | 제안일 | 종목·논지 | 방향 | 기준가→현재가 | 수익률 |
|---|---|---|---|---|---|
| 1 | 05-04 | AMD — 5/5 실적(EPS $1.29 +34.4%) AI GPU 경쟁 확인 (morning/evening 반복 확인) | Bull | $341.54 → $477.57 | +39.83% |
| 2 | 04-29 | STX (Seagate) — AI 인프라 2차 수혜, 스토리지 수요 구조적 증가 | Bull | $642.84 → $849.28 | +32.11% |
| 3 | 04-13 | NVDA — AI 추론 수요 폭발 (거물 컨버전스) | Bull | $189.09 → $230.36 | +21.83% |
공통점: 실적·수요 촉매를 근거로 한 반도체·AI 인프라 종목 콜. 확신도는 '중간'이 지배적(과신 아닌 근거 기반). 후속 hit: AMD +16.92%·ASML +16.55%·INTC +16.06%·SOXX +14.21%·NVDA(04-18) +14.14%·XLE +12.98%·EWJ +8.60%·MRVL +7.37%. ※ 결정적 채점상 최고 수익 "S-Oil +55.9%"는 티커 'S'(미국 종목) 오조회 허수라 Top에서 제외.
| # | 제안일 | 종목·논지 | 방향 | 기준가→현재가 | 손실률 |
|---|---|---|---|---|---|
| 1 | 04-16 | VXX/VIXY — VIX 롱 이벤트 헤지. 변동성 소멸 + 음의 롤캐리로 대폭 손실 (04-17 재콜 -38.85% 동반) | Bull(변동성) | $29.30 → $17.72 | -39.52% |
| 2 | 06-03 | BTC — "$70K 지지 붕괴, NASDAQ 탈동조 6주차" 구조적 Bear 콜. 이후 $79.6K로 반등하며 역행 | Bear | $64,014 → $79,643 | -24.41% |
| 3 | 04-26 | SMR (NuScale) — SMR 원자력 AI DC 전력 테마. IPO 검증 기대 무산·테마 조정 | Bull | $12.65 → $9.70 | -23.32% |
패턴: (A) 음의 롤캐리 변동성 ETF 롱, (B) 구조적 Bear 콜의 역행(BTC 반등), (C) 테마 모멘텀 추격. 후속 miss: IGV Bear -22.43%(04-25)/-19.10%(05-06)·REMX -21.65%·GLD 구조Bull -5~8%대 다수. 확신 '높음' 오류 9건의 다수를 차지하는 GLD 조정 추격(-5~8%대)은 개별 손실폭은 중간이나 건수로 '높음' tier 를 오염시킨 과신 경보의 실질 진원지다(7번 섹션 참조).
| 확신도 | 판정 가능 | 적중 | 오류 | 적중률 |
|---|---|---|---|---|
| 중간~높음 | 6 | 4 | 2 | 66.7% (4/6) |
| 중간 | 22 | 13 | 9 | 59.1% (13/22) |
| 높음 | 11 | 2 | 9 | 18.2% (2/11) |
| 낮음 | 0 | 0 | 0 | N/A (flat 2, 표본부족) |
확신 '높음' 오류 9건 중 8건이 GLD 단일 논리("구조적 Bull" 조정 추격 반복, 나머지 1건은 AMZN)이다. 즉 확신도 역전은 계량 전반의 문제라기보다 GLD 클러스터 하나가 '높음' tier를 오염시킨 결과에 가깝다. '높음'은 직전 33.3%→18.2%로 GLD 조정 추격이 flat→miss 로 성숙하며 오히려 악화돼 판정 tier 중 최저·최악치를 갱신했다. 반면 '중간~높음'(66.7%)·'중간'(59.1%)이 상위인 완전 역전 구조다. 룰 diff #1·#2가 이 문제를 직접 겨냥한다.
| # | 대상 명세 | 현재 룰 | 제안 룰 | 근거 (breakdown 수치) |
|---|---|---|---|---|
| 1 | briefing-lead.md | 확신 3단계 자유 표기 | "높음"은 반증(무효화) 조건 명시 시에만 허용 | 높음 18.2%(2/11) < 중간 59.1%(13/22), 13주 연속 역전 |
| 2 | briefing-lead.md | 동일 자산 구조적 Bull 반복 확신 무제한 | 단일 티커 3회+ 연속 동일방향 콜 시 확신 1단계 강등 | 확신높음 miss 9건 중 8건 GLD·중기 miss 17건 GLD 점령 |
| 3 | briefing-lead.md | 변동성 ETF(VXX/VIXY) 롱 콜 허용 | 음의 롤캐리 ETF 롱은 "단기 이벤트 헤지 D+5 이내" 시간 제한 명시 | VXX 2건 -39.5%/-38.9% (최악 손실 2건 독점) |
| 4 | score_recommendations.py | 한국 종목 티커 미검증(S-Oil→'S' 오조회) | 한국 종목 .KS/.KQ 강제 + 1글자 티커 화이트리스트 검증 | S-Oil hit +55.9% 허수 → 종목 76.9%→실질 75.0% 왜곡 |
| 5 | briefing-lead.md | 기술레벨(200DMA/VIX밴드) 돌파를 "확정"으로 단정 | 기술레벨 돌파 콜은 "조건부(48h 재확인)" 표기 강제 | BTC 200DMA/Bear 콜 miss·flat · VXX VIX밴드 반등 2건 miss |
이번 기간 신규 평가 20건 (2026-06-12~06-18 발행분, 발행 후 79~85일 경과) — 적중 14 / 미적중 2 / 혼재·진행 중 4 · 논지 정확(logic_chain_correct) 14 · 부분(partial) 5 · 반박(incorrect) 1
| 순위 | 애널리스트 (기관) | 이번 회차 대표 콜 | 논지 유효성 |
|---|---|---|---|
| 1 | Tom Lee (Fundstrat) | 6/15 연말 S&P 500 목표 7,300→7,700 상향("이란 소강 + FOMC 통과 후 랠리"). 9/4 종가 7,718.60로 오차 0.24% — 약 3개월 만에 조기 달성 | logic_chain_correct |
| 2 | Rebecca Patterson (매크로 스트래티지스트) | "FOMC 완화편향 문구 삭제 시 채권금리 상승·주식 단기조정" 프리뷰 → FOMC 당일 S&P -1.21%, 10Y 4.45%→4.78%대 급등으로 방향·인과 정확 실현 | logic_chain_correct |
| 3 | Bloomberg 매크로 프리뷰 진영 (El-Erian·Hartnett 등) | FOMC "매파 전환·No Win" 방향성은 실현(correct)했으나, 지수 단위 구조적 약세 경고는 KOSPI(-24.7%)·반도체 베어마켓 등 일부 섹터에서만 부분 실현 | partial |
| 최하위 | 대신증권 (대우건설, 이혜진) | 6개월 목표주가 28,000원 vs 9/4 종가 16,850원(-39.8% 미달). 원전 EPC 파이프라인 강세 논거와 정반대로 주가 폭락 — 이번 배치 유일 incorrect | logic_chain_incorrect |
누적 스코어보드(분석가별 누적 적중률·점수)는 /analyst/scoreboard 참조. 평가 완료 누적 271건 / 전체 1,489건 · 남은 미평가 1,218건 — 다음 회차 우선 대상: 2026-06-19 이후 발행분. skip: 12M 타깃 리포트 다수(목표기간 50% 미경과로 차기 이연).
📈 성과 리뷰 (C-9 단독) · 평가창 04-13~06-06 · 결정적 채점 ±3% 임계
관련 명령: /주간리포트(C-9 부속) · /성과리뷰 [1w|2w|1m|3m]
생성: briefing-lead + 메인 조립 | 모드: performance_review | 데이터 기준: score_recommendations.py 2026-09-05 19:03 KST