결정적 채점(±3% 임계) 기준 2026-09-26 스냅샷 — 종합 적중률 47.9% (48건 판정 가능) · 직전 39.5% 대비 +8.4%p (3주 연속 하락 종료·반등) · flat 9→4 성숙(대부분 hit 전환)에 의한 실질 회복 — 다만 50%는 4주 연속 하회
3주 연속 하락을 끊고 +8.4%p 반등 — "flat 성숙형" 실질 회복:
헤드라인 39.5% → 47.9% (+8.4%p)로 직전 3주 연속
하락(0905→0912→0919)을 종료했다. 절대 건수는
hit 17→23·miss 26→25·flat 9→4로, 지난주 ±3% 경계 안에
머물던 flat 포지션 5건이 이번 주 대부분
hit 으로 성숙(분자 확대)한 것이 반등의 정체다.
miss 는 26→25 로 감소했고 신규 실패 없이 판정
분모(43→48)가 늘며 비율이 올랐다 — 지난 몇 주의 "임계 근처 진동"과 달리
이번은 방향성 있는 개선이다. 회복 견인은
반도체·에너지 ETF(SOXX·XLE, WTI $105 재돌파) flat→hit + BTC $84K
반등에 따른 Bull 콜 hit 전환이다. 다만 저변의
중기 GLD "구조적 Bull" 클러스터 miss 잔류(12건)는
그대로 고착돼 중기(22.2%)·확신 '높음'(21.4%)을 계속 끌어내리며, 47.9%로
50%는 4주 연속 하회다. 종목−ETF 격차는 44.1%p로 여전히
크고, 확신도 역전은 16주 연속으로 '높음' 오류 11건 중
10건이 여전히 GLD 단일 논리다.
| 항목 | 값 | 직전(09-19) |
|---|---|---|
| 전체 제안(가격 측정 대상) | 57건 | 57건 |
| 판정 가능(적중+오류) | 48건 | 43건 |
| 적중(hit) | 23건 | 17건 |
| 오류(miss) | 25건 | 26건 |
| 진행중(flat, ±3% 이내) | 4건 | 9건 |
| 시간축 미도래(early) | 0건 | 0건 |
| 중립 미추적(untracked) | 5건 | 5건 |
| 종합 적중률 | 47.9% (23/48) | 39.5% (17/43) |
※ 자산군/시나리오/이벤트 행은 결정적 채점(가격) 대상이 아니어서 non-priced로 집계 제외. hit 17→23 이 늘고 flat 9→4·miss 26→25 가 함께 줄어든 것은 ±3% 경계 안에 있던 포지션이 임계 밖으로 성숙해 판정에 편입된 "flat 성숙"이며, 신규 실패 없이 판정 분모(43→48)가 확대되고 분자(hit)가 앞선 회복 국면이다.
| 모듈 | 판정 | 적중 | 오류 | 진행중 | 적중률 | 직전 대비 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| evening | 28 | 15 | 10 | 3 | 60.0% (15/25) | +12.4%p ⚠️ |
| weekly | 13 | 6 | 6 | 1 | 50.0% (6/12) | +4.5%p |
| morning | 11 | 2 | 9 | 0 | 18.2% (2/11) | ±0.0%p |
evening 급반등 +12.4%p ⚠️(임계 초과, 이번엔 상방) — 반도체·에너지·BTC hit 성숙 주도. evening 은 47.6%→60.0%(hit 10→15·miss 11→10)로 이번 주 회복을 견인했다 — 직전 flat 이던 SOXX·XLE·BTC Bull 포지션이 hit 으로 성숙한 결과다(±10%p 초과라 C-8 리스크 레이더에 상방 알림 1건 편입). weekly 는 +4.5%p(hit 5→6, 소표본 n12 진동)로 50% 복귀, morning 은 18.2%로 ±0.0%p — GLD/VXX 재확인 콜 편중이라는 구조적 약점으로 최저 tier 에 고착돼 있다(회복 국면에서도 유일하게 정체).
| 카테고리 | 판정 | 적중 | 오류 | 진행중 | 적중률 | 직전 대비 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 종목(개별주) | 15 | 11 | 3 | 1 | 78.6% (11/14) | +7.2%p |
| ETF | 32 | 10 | 19 | 3 | 34.5% (10/29) | +8.6%p |
| 토큰 | 5 | 2 | 3 | 0 | 40.0% (2/5) | +40.0%p |
| 자산군/시나리오/이벤트 | 0 | 0 | 0 | 0 | non-priced | — |
전 카테고리 동반 개선 — 회복이 특정 자산군에 국한되지 않음. 종목은 71.4%→78.6%(+7.2%p, hit 10→11·miss 4→3)로 최강 tier 를 유지·확대했다(반도체 AMD×2/INTC×2/STX/MRVL/NVDA×2/ASML 견인). ETF는 25.9%→34.5%(+8.6%p, hit 7→10)로 반도체(SOXX)·에너지(XLE, WTI $105) flat→hit 성숙에 힘입어 반등했으나 GLD 구조Bull miss 19 잔류에 눌려 여전히 30%대 초반이다. 토큰은 직전 flat 이던 BTC 5/5·5/6 Bull 콜이 BTC $84K 반등으로 hit 전환돼 0.0%→40.0%(0/2→2/5)로 급반등했다(소표본, BTC 6/3 구조Bear 콜은 -31.4% miss 잔류). ※ 종목 78.6%는 S-Oil 오조회 허수 hit 1 포함 — 실질 76.9% (10/13). 종목−ETF 격차 44.1%p(직전 45.5%p)로 소폭 축소.
| 시간축 | 판정 | 적중 | 오류 | 진행중 | 적중률 | 직전 대비 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 단기 (1~3개월) | 23 | 17 | 4 | 2 | 81.0% (17/21) | +8.8%p |
| 중기 (3~12개월) | 29 | 6 | 21 | 2 | 22.2% (6/27) | +6.2%p |
| 장기 (1~5년) | 0 | 0 | 0 | 0 | 신규 0건 | — |
| # | 제안일 | 종목·논지 | 방향 | 기준가→현재가 | 수익률 |
|---|---|---|---|---|---|
| 1 | 05-04 | AMD — 5/5 실적(EPS $1.29, +34.4%) AI GPU 경쟁 확인, 데이터센터 GPU 수요 (morning) | Bull | $341.54 → $630.63 | +84.6% |
| 2 | 04-24 | INTC (Intel) — 데이터센터 AI 수요 확인, 레거시 칩메이커 부활 (evening) | Bull | $82.54 → $123.00 | +49.0% |
| 3 | 04-29 | STX (Seagate) — AI 인프라 2차 수혜, 스토리지 수요 구조적 증가 (evening) | Bull | $642.33 → $916.83 | +42.7% |
공통점: 실적·수요 촉매를 근거로 한 반도체·AI 인프라·스토리지 종목 콜. 확신도는 '중간'이 지배적(과신 아닌 근거 기반). 후속 hit: AMD 2차 콜(05-07) +54.4%·INTC 2차(04-25) +44.7%·SOXX(04-25) +25.9%·MRVL(05-26) +25.8%·NVDA(04-13) +19.2%·ASML(04-19) +18.5%·XLE·EWJ·EWY. 지난주 대비 반도체 종목의 누적 수익폭이 더 확대(AMD $560→$630·INTC $109→$123)됐다. ※ 결정적 채점상 최고 수익 "S-Oil +75.5%"는 티커 'S'(미국 종목, $12.75→$22.38) 오조회 허수라 Top에서 제외.
| # | 제안일 | 종목·논지 | 방향 | 기준가→현재가 | 손실률 |
|---|---|---|---|---|---|
| 1 | 04-16 | VXX/VIXY — VIX 25~30 반등 이벤트 헤지. 변동성 소멸 + 음의 롤캐리로 대폭 손실 (04-17 재콜 -40.3% 동반) | Bull(변동성) | $29.30 → $17.30 | -41.0% |
| 2 | 04-26 | SMR (NuScale) — SMR 원자력 AI DC 전력 테마 + X-Energy IPO 시장 검증 기대. 테마 조정 | Bull | $12.65 → $8.42 | -33.4% |
| 3 | 06-03 | BTC — $70K 지지선 붕괴·NASDAQ 탈동조 "구조적 약세" 콜. BTC $84K 반등으로 역행 (REMX -31.0% 근소차 4위) | Bear(구조) | $64,014 → $84,085 | -31.4% |
패턴(직전과 동일): (A) GLD 구조적 Bull 조정 추격 반복(건수 최대), (B) 음의 롤캐리 변동성 ETF 롱(VXX 2건 -41.0%/-40.3%, 최악 손실 2건 독점), (C) 테마 모멘텀 추격(SMR -33.4%·REMX -31.0%), (D) 구조적 Bear 콜 역행(BTC 06-03 -31.4% — BTC $84K 반등으로 손실 확대). 후속 miss: IGV Bear -24.1%(04-25)·-20.7%(05-06)·AMZN·GLD 다수.
| 확신도 | 판정 가능 | 적중 | 오류 | 적중률 |
|---|---|---|---|---|
| 중간 | 25 | 15 | 10 | 60.0% (15/25) |
| 중간~높음 | 7 | 4 | 3 | 57.1% (4/7) |
| 높음 | 14 | 3 | 11 | 21.4% (3/14) |
| 낮음 | 2 | 1 | 1 | 50.0% (1/2, 표본부족) |
확신 '높음' 오류 11건 중 10건이 GLD 단일 논리("구조적 Bull" 조정 추격 반복)다. 이번 주 헤드라인은 반등했으나 확신도 역전은 GLD 클러스터 하나가 '높음' tier 를 오염시킨 결과라 회복과 무관하게 그대로 남았다. '중간'(60.0%)·'중간~높음'(57.1%)이 '높음'(21.4%)의 2.7배인 완전 역전 구조가 16주째 지속된다. 룰 diff #1·#2가 이 문제를 직접 겨냥한다.
| # | 대상 명세 | 현재 룰 | 제안 룰 | 근거 (breakdown 수치) |
|---|---|---|---|---|
| 1 | briefing-lead.md | 확신 3단계 자유 표기 | "높음"은 반증(무효화) 조건 명시 시에만 허용 | 높음 21.4%(3/14) < 중간 60.0%(15/25), 16주 연속 역전 |
| 2 | briefing-lead.md | 동일 자산 구조적 Bull 반복 확신 무제한 | 단일 티커 3회+ 연속 동일방향 콜 시 확신 1단계 강등 + 손절/무효화 레벨 필수 | GLD 중기 miss 21건 대부분 점령·확신높음 miss 11건 중 10건 GLD |
| 3 | briefing-lead.md | 변동성 ETF(VXX/VIXY) 롱 콜 허용 | 음의 롤캐리 ETF 롱은 "단기 이벤트 헤지 D+5 이내" 시간 제한 명시 | VXX 2건 -41.0%/-40.3% (최악 손실 2건 독점) |
| 4 | score_recommendations.py | 한국 종목 티커 미검증(S-Oil→'S' 오조회) | 한국 종목 .KS/.KQ 강제 + 1글자 티커 화이트리스트 검증 | S-Oil hit +75.5% 허수 → 종목 78.6%→실질 76.9% 왜곡 (매주 재발) · 이번주 티커 'X' delisted 경고 동반 |
| 5 | briefing-lead.md | 기술레벨(200DMA/VIX밴드)·구조 콜을 "확정"으로 단정 | 구조적 Bear/Bull·기술레벨 돌파 콜은 "조건부(48h/D+5 재확인)" 표기 강제 | BTC 06-03 구조Bear miss -31.4%(BTC $84K 반등 역행)·VXX VIX밴드 반등 2건 miss |
이번 기간 신규 평가 20건 (2026-06-29~07-02 발행분, 발행 후 86~89일 경과) — 적중(hit) 11 / 부분(partial) 4 / 미적중(false) 4 / 판정보류 1 · 논지 유효성 logic_chain_correct 10 / partial 8 / incorrect 2
| 순위 | 애널리스트 (기관) | 이번 회차 대표 콜 | 논지 유효성 |
|---|---|---|---|
| 1 | Christian Mueller-Glissmann (Goldman Sachs) | 7/1 "반도체 레버리지 집중 위험 — 단일집중보다 분산" 경고 직후 SOXX가 -22.5%(7/1~7/29) 폭락하며 마진콜發 연쇄조정 위험이 그대로 실현 (SOXX 3개월 순변화 -4.4% vs S&P 견조) | logic_chain_correct |
| 2 | 서상영 (한국 증권) | 7/2 "사이클 종료 아닌 포지션 청산 — 패닉 매도 금지" 진단 적중 — 7월 말 패닉 저점(삼성전자 207,000원·SK하이닉스 1,321,713원)에서 매도했다면 놓쳤을 반등(삼성전자 +38%·SK하이닉스 +41%)을 정확히 경고 | logic_chain_correct |
| 3 | Brad Gerstner (Altimeter) | 7/2 "반도체 2일 조정=로테이션, AI 논리 훼손 아님" 진단 적중 — SOXX가 저점(7/29 $464.70) 대비 9/25 $572.68로 +23.3% 반등, AI 빌드아웃 지속 확인 (Dan Ives·문준호·Panigirtzoglou "지속 불가능 정체" 진단도 동반 적중) | logic_chain_correct |
| 최하위 | Mohamed El-Erian (Allianz) | 6/29 "연내 금리 인상 없을 것 — 있으면 놀랄 것" 콜이 정면 오답 — 9/16 FOMC 실제 25bp 인상(3.75~4.00%, 2023년래 첫 인상, 만장일치 12-0, 매파 점도표) 단행. JPM K.Berro "9월 인하 부활" 콜도 동반 오답 | logic_chain_incorrect |
이번 배치는 6월 말~7월 초 반도체 셀오프 개시(BoA 버블경고 7/1 → SOXX -22.5% → 8~9월 강한 반등) 국면의 콜이 다수로, 두 갈래로 명확히 갈렸다: 레버리지·거품 경고(Mueller-Glissmann·Panigirtzoglou·BoA)와 패닉매도 경계·저점 매수 옹호(서상영·Gerstner·Dan Ives·문준호)는 정확히 적중한 반면, Fed 금리 경로를 "인하/동결"로 본 콜(El-Erian·JPM Berro)은 9/16 깜짝 25bp 인상으로 정면 오답이었다 — 시뮬 2026 매파 레짐(Warsh 의장) 미반영이 공통 실패 원인으로, 자체 브리핑의 비둘기 반사 오독 위험과 같은 진원지다. 누적 스코어보드(분석가별 누적 적중률·점수)는 /analyst/scoreboard 참조. 평가 완료 누적 329건 / 전체 1,750건 · 남은 미평가 1,421건 — 다음 회차 우선 대상: 2026-07-03 발행분부터. skip: 12M 타깃 리포트 다수(목표기간 50% 미경과로 차기 이연).
📈 성과 리뷰 (C-9 단독) · 평가창 04-13~06-06 · 결정적 채점 ±3% 임계
관련 명령: /주간리포트(C-9 부속) · /성과리뷰 [1w|2w|1m|3m]
생성: briefing-lead + 메인 조립 | 모드: performance_review | 데이터 기준: score_recommendations.py 2026-09-26 19:09 KST