결정적 채점(±3% 임계) 2026-11-07 스냅샷 — 종합 적중률 18.4% (49건 판정 가능) · 직전 29.8% 대비 -11.4%p ⚠️ (±10%p 추세 알림 임계 돌파) · 10월말~11월초 AI·반도체 조정이 여름 Bull 콜 유니버스를 소급 재마킹 — 신규 레짐 충격·신규 오발행이 아님
헤드라인 29.8% → 18.4% (-11.4%p)로 ±10%p 추세 알림 임계를 돌파했다 —
단 이는 '최근 11주의 신규 오발행'이 아니라 동결된 여름 콜 유니버스가
10월말~11월초 조정을 통과하며 소급 재마킹된 결과다:
절대 건수는 hit 14→9·miss 33→40·flat 5→3으로, 10/20
이후 심화된 AI·반도체 디레버리징 조정(애널리스트 평가
교차확인: SOXX 6월 고점 대비 -32%·SK하이닉스 -51.7%·MU -29.9%·KOSPI
-40%·S&P 10/6 고점 7,819→11/6 7,377)이 그간 hit·flat 이던 여름 반도체·
에너지 Bull 콜 7건을 -3% 아래로 끌어내렸다. 최상위 콜마저 평가차익이
반토막 났다 —
AMD +51.3%→+31.5%·XLE +23.0%→+10.0%·NVDA 는 Top 에서 이탈.
저변의
중기 GLD "구조적 Bull" 클러스터 miss·확신 '높음' miss 다수
GLD는 21주째 불변으로 중기(3.6%)·확신 '높음'(6.7%)을 계속
끌어내린다.
| 항목 | 값 | 직전(10-24) |
|---|---|---|
| 전체 제안(가격 측정 대상) | 57건 | 57건 |
| 판정 가능(적중+오류) | 49건 | 47건 |
| 적중(hit) | 9건 | 14건 |
| 오류(miss) | 40건 | 33건 |
| 진행중(flat, ±3% 이내) | 3건 | 5건 |
| 시간축 미도래(early) | 0건 | 0건 |
| 종합 적중률 | 18.4% (9/49) | 29.8% (14/47) |
※ 자산군/시나리오/이벤트 행은 결정적 채점(가격) 대상이 아니어서 non-priced로 집계 제외. hit 14→9·miss 33→40 의 핵심은 지난 2~3주 ±3% 안쪽/위에 있던 반도체·에너지 단기 Bull 콜 7건이 조정에 임계 밖 아래로 빠지며 "miss 전환"한 것 — 06-25~09-24 발행분은 대부분 non-priced 시나리오·자산군이고, 09-24 이후 로그 append 가 멈춰 신규 개별명 콜은 채점 미편입(04-13~06-06 성숙 유니버스 재채점). 헤드라인 18.4%는 S-Oil 오조회 허수 hit 1 포함 — 이를 제외한 실질 종합 적중률은 16.7% (8/48).
| 모듈 | 판정 | 적중 | 오류 | 진행중 | 적중률 | 직전 대비 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| evening | 26 | 7 | 19 | 2 | 26.9% (7/26) | -10.6%p ⚠️ |
| weekly | 12 | 1 | 11 | 1 | 8.3% (1/12) | -22.5%p ⚠️ |
| morning | 11 | 1 | 10 | 0 | 9.1% (1/11) | -0.9%p |
evening·weekly 가 큰 폭 하락 — 반도체·에너지 개별명 Bull 콜이 이 두 모듈에 집중됐고 조정 직격. evening 은 37.5%→26.9%(-10.6%p, hit 9→7)로 ⚠️ 임계를 넘겼고, weekly 는 30.8%→8.3%(-22.5%p, hit 4→1)로 소표본(n12)에 NVDA·XLE·반도체 ETF weekly 콜의 평가차익이 되돌려지며 급락했다. morning 은 10.0%→9.1%(-0.9%p)로 이미 최저 tier 라 추가 하락 여지가 작았다(GLD/VXX 재확인 콜 편중 구조 불변 — 8주 연속 최저 tier).
| 카테고리 | 판정 | 적중 | 오류 | 진행중 | 적중률 | 직전 대비 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 종목(개별주) | 14 | 4 | 10 | 1 | 28.6% (4/14) | -32.9%p ⚠️ |
| ETF | 30 | 4 | 26 | 2 | 13.3% (4/30) | -5.5%p |
| 토큰 | 5 | 1 | 4 | 0 | 20.0% (1/5) | +20.0%p |
| 자산군/시나리오/이벤트 | 0 | 0 | 0 | 0 | non-priced | — |
종목 카테고리가 가장 크게 무너졌다 — 개별 반도체주(INTC/MRVL/STX)가 조정에 -30%대로 직격. 종목은 61.5%→28.6%(-32.9%p, hit 8→4)로 여름 반도체 개별주 Bull 콜 다수가 miss 로 전환됐다(그간 종목은 최강 tier 였으나 조정이 개별주에 가장 가혹). ETF는 18.8%→13.3%(-5.5%p, hit 2건 flat 화)로 GLD·반도체 ETF miss 클러스터 잔류. 토큰만 0.0%→20.0%(+20.0%p)로 개선 — BTC 근월 flat 3건이 성숙하며 1건 hit·2건 miss 로 분해. ※ 종목 28.6%는 S-Oil 오조회 허수 hit 1 포함 — 실질 23.1% (3/13).
| 시간축 | 판정 | 적중 | 오류 | 진행중 | 적중률 | 직전 대비 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 단기 (1~3개월) | 21 | 8 | 13 | 2 | 38.1% (8/21) | -17.5%p ⚠️ |
| 중기 (3~12개월) | 28 | 1 | 27 | 1 | 3.6% (1/28) | -10.2%p ⚠️ |
| 장기 (1~5년) | 0 | 0 | 0 | 0 | 신규 0건 | — |
| # | 제안일 | 종목·논지 | 방향 | 기준가→현재가 | 수익률 |
|---|---|---|---|---|---|
| 1 | 05-04 | AMD — 5/5 실적(EPS $1.29, +34.4%) AI GPU 경쟁 확인, 데이터센터 GPU 수요 (morning) | Bull | $341.54 → $449.04 | +31.5% |
| 2 | 04-25 | XLE (Energy SPDR) — WTI $96+ 현금흐름 극대, 에너지 섹터 상대강세 (weekly) | Bull | $56.03 → $61.62 | +10.0% |
| 3 | 05-07 | AMD — 데이터센터 GPU +42% YoY, AI 가속 수요 2차 확인 (evening) | Bull | $408.46 → $449.04 | +9.9% |
공통점: 실적·수요 촉매를 근거로 한 반도체·AI·에너지 콜 (확신도 '중간'~'높음', 과신 아닌 근거 기반). 단 10월말~11월초 조정으로 최상위 콜마저 평가차익이 반토막 났다 — 직전(10-24) Top 이던 AMD +51.3%→+31.5%·XLE +23.0%→+10.0%·NVDA +11.7%(이번 Top 이탈, $210→추가 되돌림). 논지 훼손이 아닌 시가 되돌림이나, 그 되돌림이 종합 적중률을 -11.4%p 끌어내린 주 동력이다. 기타 잔존 hit: XLE(04-13) +9.3%·XLE(05-12) +8.5%·BTC Bear(05-14) +6.3%. ※ 결정적 채점상 최고 "S-Oil +70.8%"는 티커 'S'(미국 종목 SentinelOne, $12.75→$21.77) 오조회 허수라 Top 에서 제외.
| # | 제안일 | 종목·논지 | 방향 | 기준가→현재가 | 손실률 |
|---|---|---|---|---|---|
| 1 | 04-26 | SMR (NuScale) — SMR 원자력 AI DC 전력 테마 + X-Energy IPO 시장 검증 기대. 테마 붕괴 | Bull | $12.65 → $5.08 | -59.8% |
| 2 | 05-15 | REMX (희토류 ETF) — 정상회담 부분 합의 + 희토류 테마 모멘텀 추격. 테마 급락 | Bull | $96.57 → $51.40 | -46.8% |
| 3 | 04-25 | INTC (Intel) — AI 인프라 확산 수혜(레거시 칩메이커 부활). 파운드리 부진 + 조정 직격 (04-24 evening -31.8% 동반) | Bull | $84.99 → $56.28 | -33.8% |
패턴(지속): (A) 테마 모멘텀 추격(SMR -59.8%·REMX -46.8%), (B) 반도체 개별주 Bull 조정 직격(INTC/MRVL/STX -28~34%, 이번 회차 신규), (C) GLD 구조적 Bull 조정 추격 반복(중기 miss 최대, 21주 연속), (D) 음의 롤캐리 변동성 ETF 롱(VXX 2건 -36%대). 반도체 콜의 논지(AI 수요 구조)는 유효하나, 진입 타이밍·시간축 설계가 조정 국면에서 손실을 키웠다.
| 확신도 | 판정 가능 | 적중 | 오류 | 적중률 |
|---|---|---|---|---|
| 중간 | 25 | 6 | 19 | 24.0% (6/25) |
| 중간~높음 | 8 | 1 | 7 | 12.5% (1/8) |
| 높음 | 15 | 1 | 14 | 6.7% (1/15) |
| 낮음 | 1 | 1 | 0 | 100% (1/1, 표본부족) |
확신 '높음' 오류 14건 다수가 GLD 단일 논리("구조적 Bull" 조정 추격 반복)다. 이번 주 '높음'은 13.3%(2/15)→6.7%(1/15)로 유일 hit 1건이 miss 화하며 추가로 내렸고, '중간'(43.5%→24.0%)도 반도체 조정에 큰 폭 밀렸다. 확신도 역전 구조('중간'>'높음')는 GLD 클러스터가 '높음' tier 를 오염시킨 결과로 21주째 그대로다. 룰 diff #3·#4 가 이를 직접 겨냥한다.
| # | 대상 명세 | 현재 룰 | 제안 룰 | 근거 (breakdown 수치) |
|---|---|---|---|---|
| 1 | briefing-lead.md + 각 브리핑 명령 | 브리핑이 recommendations.md 에 추천 append (명세상 의무) | 브리핑 Step 종료 시 recommendations.md append 검증 게이트 — append 0행이면 경고 로그 + 다음 /성과리뷰 에 미기록 알림 | 최신 추천 2026-09-24 고착 — 10~11월 약 7주분 브리핑 콜 전부 미기록 → 채점 유니버스 동결(신규 콜 품질 측정 불가) |
| 2 | 2026_hit_rate.md (/성과리뷰 종료 절차) | 4표(종합·모듈·카테고리·시간축) 각자 append | 종료 전 4표 최신행 날짜 일치 검증 — 불일치 시 동시 append 강제 | 종합 적중률 표가 10-03 고착(10-10/17/24 누락), 나머지 3표는 10-24까지 — breakdown 표 드리프트 재발 |
| 3 | briefing-lead.md | 확신 3단계 자유 표기 | "높음"은 반증(무효화) 조건 명시 시에만 허용 | 높음 6.7%(1/15) < 중간 24.0%(6/25), 21주 연속 역전 |
| 4 | briefing-lead.md | 동일 자산 구조적 Bull 반복 확신 무제한 | 단일 티커 3회+ 연속 동일방향 콜 시 확신 1단계 강등 + 손절/무효화 레벨 필수 | GLD 중기 miss 27건 대부분 점령·확신높음 miss 14건 다수 GLD |
| 5 | score_recommendations.py | 한국 종목 티커 미검증(S-Oil→'S' 오조회) | 한국 종목 .KS/.KQ 강제 + 1글자 티커 화이트리스트 검증 | S-Oil hit +70.8% 허수 → 종목 28.6%→실질 23.1% 왜곡(매주 재발) · 이번 주 티커 'X'(US Steel) delisted 경고 동반 |
기타(근거 유지, 지면 제약으로 표 외 기재): morning 모듈 직전 콜 '재확인' 반복 금지 + 신규 촉매 1건 이상 필수(morning 9.1% 8주 연속 최저) · 음의 롤캐리 변동성 ETF(VXX/VIXY) 롱은 "단기 이벤트 헤지 D+5 이내" 시간 제한 명시(VXX 2건 -36%대) · 테마 모멘텀 ETF(REMX/SMR류) 추격 금지·분할 진입 전제(SMR -59.8%·REMX -46.8%).
이번 회차 신규 평가 20건 (2026-05~07 발행 연준 경로·KOSPI·반도체·EM 콜) — 적중 7건 · 미적중 11건 · 판정 보류(pending) 2건 · 조회는 yfinance 2026-11-06 종가 (S&P 500 7,377 · KOSPI 5,060 · SOXX 6월 고점 대비 -32%)
논거 유효성: correct 4 / partial 9 / incorrect 7
| 순위 | 애널리스트 (기관/소스) | 이번 회차 대표 콜 | 논거 유효성 |
|---|---|---|---|
| 1 | 연준 인상 경로 콜 (CNBC Warsh · Ferguson · Bullard) | Warsh 첫 FOMC 매파 전환 70% 인상 확률 · Roger Ferguson 인상 경고 · Bullard 9월 인상 준비 — 3/3 적중(실제 FFR 3.63%→3.88% 25bp 인상 확인) | correct |
| 2 | BlackRock (EM 전략) | 신흥국(대만·한국 AI 집중) 중립 하향 — EEM -13.3%·EWY -32% 로 방향 적중 | correct |
| 3 | Tom Lee (Fundstrat) | 4대 위험 촉매(반도체 급락 포함) — 반도체 -32% 급락과 부합(partial 적중). 단 같은 Tom Lee "연말 강세" 콜은 pending(7주 남음) | partial |
| 최하위 | KB증권 (KOSPI) · Cathie Wood · El-Erian · UBS | KB증권 KOSPI 하반기 강세·10,000p 회복 전제 분할매수 2건 전부 incorrect(목표 괴리 49.4%, KOSPI 실제 5,060) · Cathie Wood(Warsh 인하)·El-Erian(연내 동결)·UBS(메모리 되돌림 일시적)·Bloomberg 하이닉스 ADR 2건 모두 incorrect | incorrect |
이번 배치는 연준 경로·KOSPI·반도체·EM 콜이 다수로, 방향이 명확히 갈렸다: 연준 매파 전환을 읽은 콜(Warsh 70% 인상·Ferguson· Bullard)은 실제 25bp 인상으로 적중했고, 비둘기·강세 전제 콜(Cathie Wood 인하·El-Erian 동결·KB 10,000p·UBS 메모리 되돌림)은 전부 역행했다. error_pct 는 목표가 보유 4건만 기록(Golub 8,200 대비 10.0%·Wilson·JPM 7,800 대비 5.4% ×2·KB 10,000p 대비 49.4%). pending 2건은 S&P 연말 강세 콜(Tom Lee·Warsh/Kaplan/Wilson)로 7주 남음. 누적 평가 완료 약 407건(이번 +20) / 전체 약 2,358건. 누적 스코어보드는 /analyst/scoreboard 참조. ⚠️ 개별 meta.json outcome 과 summary.html 재렌더는 정상 완료(20건) · scoreboard.json 전량 재빌드는 다음 재빌드까지 반영 지연 가능 · 20260630_BlackRock_EM 은 has_full_html=false 기록. 평가 가능 미처리분 약 432건(7/7 발행분부터 다음 회차)·12M 목표가 콜 1,385건(최조 5/28 → 2026-11-28 순차 도달)은 다음 회차 이월. 표본 작고 단일 거시(반도체 -32%·연준 인상)에 쏠려 분석가별 점수는 참고용.
📈 성과 리뷰 (C-9 단독) · 평가창 2026-04~06 발행 성숙분 · 결정적 채점 ±3%
임계
관련 명령: /주간리포트(C-9 부속) · /성과리뷰 [1w|2w|1m|3m]
생성: briefing-lead(종합 모드) + 메인 조립 | 모드: performance_review | 데이터 기준: score_recommendations.py 2026-11-07 19:09 KST